Circolare In vigore
Circolare 138/2011

Maggiorazione IRES per le società non operative (articolo 2, commi da 36-quinquies a 36-novies, del D.L. 13 agosto 2011, n. 138)
Pubblicato: 13/05/2026 In vigore dal: 13/05/2026 Documento ufficiale
Riferimento normativo

Maggiorazione IRES per le società non operative (articolo 2, commi da 36-quinquies a 36-novies, del D.L. 13 agosto 2011, n. 138) - pdf
Testo normativo

CIRCOLARE N. 3/E
Direzione Centrale Normativa
Roma, 4 marzo 2013
OGGETTO: maggiorazione IRES per le società non operative (articolo
2, commi da 36-quinquies a 36-novies, del D.L. 13 agosto
2011, n. 138).
INDICE
1. LA MAGGIORAZIONE DELL’ALIQUOTA IRES PER LE SOCIETÀ
“DI COMODO”: I SOGGETTI PASSIVI..............................................................2
2. LA BASE IMPONIBILE SU CUI APPLICARE LA MAGGIORAZIONE
DELL’ALIQUOTA IRES PER LE SOCIETÀ “DI COMODO”.........................3
3. LA MAGGIORAZIONE DELL’ALIQUOTA IRES IN CASO DI
OPZIONE PER IL REGIME DI TRASPARENZA AI SENSI DEGLI
ARTICOLI 115 E 116 DEL TUIR...........................................................................4
4. LA MAGGIORAZIONE DELL’ALIQUOTA IRES IN CASO DI
OPZIONE PER IL REGIME DEL CONSOLIDATO NAZIONALE AI SENSI
DEGLI ARTICOLI 117 E SS. DEL TUIR..............................................................7

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5. ENTRATA IN VIGORE DELLA MAGGIORAZIONE
DELL’ALIQUOTA IRES E VERSAMENTO DEGLI ACCONTI...................10
1. LA MAGGIORAZIONE DELL’ALIQUOTA IRES PER LE SOCIETÀ
“DI COMODO”: I SOGGETTI PASSIVI.
L’articolo 2, comma 36-quinquies, del decreto legge 13 agosto 2011, n. 138,
convertito con modificazioni nella legge 14 settembre 2011, n. 148, ha introdotto per
le società di capitali (società per azioni, società a responsabilità limitata e società in
accomandita per azioni) ed i soggetti assimilati (società ed enti di ogni tipo non
residenti, con stabile organizzazione nel territorio dello Stato) che si qualificano “di
comodo”, una maggiorazione di 10,5 punti percentuali dell’aliquota ordinaria
dell’imposta sul reddito delle società. Sono qualificate “di comodo” le società non
operative1 e le società in perdita sistematica2 (cfr. la Circolare n. 23/E dell’11 giugno
2012).
La disposizione in esame, intervenendo esclusivamente sull’aliquota dell’Ires di
cui all’articolo 77 del decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n.
917 (Tuir), esclude dalla maggiorazione le società che, ancorché ricomprese
nell’ambito soggettivo dell’articolo 30 del L. n. 724 del 1994 (società non operative)
ovvero dell’articolo 2, commi 36-decies e seguenti, del D.L. n. 138 del 2011 (società
in perdita sistematica), non sono annoverate tra i soggetti passivi Ires di cui
all’articolo 73 del Tuir.
Alla maggiorazione Ires per le società “di comodo” prevista dal citato comma
36-quinquies si applicano le ordinarie disposizioni relative alla determinazione
dell’Ires, nonché le relative disposizioni in materia di accertamento, sanzioni e
riscossione.
1 Cfr. l’articolo 30 della legge 23 dicembre 1994, n. 724.
2 Cfr. l’articolo 2, commi 36-decies e seguenti, del decreto legge n. 138 del 2011.

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Per completezza, si ricorda che la Circolare n. 1/E del 15 febbraio 2013 ha fornito
chiarimenti su alcuni presupposti di applicabilità della disciplina in esame ai quali,
in questa sede, si rinvia.
2. LA BASE IMPONIBILE SU CUI APPLICARE LA
MAGGIORAZIONE DELL’ALIQUOTA IRES PER LE SOCIETÀ “DI
COMODO”.
La base imponibile a cui applicare la maggiorazione Ires in parola è, di norma, il
reddito imponibile del periodo d’imposta in cui il soggetto interessato risulta “di
comodo” e può essere costituita, a seconda dei casi, dal reddito minimo presunto
determinato in base all’articolo 30, comma 3, della legge 23 dicembre 1994, n. 724,
ovvero dal reddito “ordinariamente” determinato (qualora quest’ultimo risulti
superiore al reddito minimo presunto). Solo in quest’ultimo caso, ai fini della
determinazione della base imponibile su cui applicare la maggiorazione Ires, il
soggetto interessato può tener conto delle perdite concernenti i periodi d’imposta
precedenti, ferme restando le modalità e i limiti al loro utilizzo individuati
dall’articolo 84 del Tuir e dall’articolo 30, comma 3, ultimo periodo, della L. n. 724
del 1994. In proposito, si rinvia a quanto chiarito con la Circolare n. 25/E del 19
giugno 2012, paragrafo 6.1..
E’ il caso di ricordare che qualora la base imponibile della maggiorazione Ires
sia costituita dal reddito minimo presunto ai sensi dell’articolo 30, comma 3, della L.
n. 724 del 1994, questo deve essere determinato secondo quanto ivi previsto (cioè
ridotto delle eventuali agevolazioni fiscali spettanti – cfr. in proposito la Circolare n.
25/E del 4 maggio 2007).
Il secondo periodo del comma 36-quinquies prevede che la maggiorazione Ires
trovi applicazione anche sulla quota del reddito imputato per trasparenza ai sensi
dell'articolo 5 del Tuir dai soggetti “di comodo”, a società o enti soggetti passivi Ires
ex articolo 73 del Tuir.

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Nella sostanza, nel caso in cui una società di persone “di comodo” imputi, per
trasparenza, ai sensi dell’articolo 5 del Tuir, parte del proprio reddito imponibile (sia
esso determinato, a seconda dei casi, in via ordinaria o in base ai coefficienti del
citato articolo 30), ad un soggetto passivo Ires che, a sua volta, non si qualifica “di
comodo” per il medesimo periodo d’imposta, la maggiorazione Ires deve essere
applicata limitatamente al reddito imputato per trasparenza. Spetta al soggetto
passivo Ires liquidare e versare la maggiorazione Ires, secondo le regole ordinarie
(naturalmente solo sulla quota parte del proprio reddito imputato dal soggetto
trasparente).
Nel caso in cui il soggetto passivo Ires si qualifichi “di comodo” (per il
medesimo periodo d’imposta nel quale viene attribuito al medesimo, per
trasparenza, ai sensi dell’articolo 5 del Tuir, il reddito di una società di persone “di
comodo”), questo sarà tenuto alla liquidazione e al versamento della maggiorazione
Ires sul proprio reddito imponibile complessivo (comprensivo, cioè, del reddito
imputato dal soggetto trasparente).
3. LA MAGGIORAZIONE DELL’ALIQUOTA IRES IN CASO DI
OPZIONE PER IL REGIME DI TRASPARENZA AI SENSI DEGLI
ARTICOLI 115 E 116 DEL TUIR.
Al pari del comma 36-septies per il consolidato nazionale, il comma 36-octies
detta una specifica disciplina per l’applicazione della maggiorazione Ires per i
soggetti aderenti al regime della tassazione per trasparenza, ai sensi dell’articolo 115
del Tuir e della c.d. piccola trasparenza, ai sensi dell’articolo 116 del Tuir.
Il citato comma 36-octies, infatti, prevede che:
- “i soggetti indicati nell’articolo 30, comma 1, della legge 23 dicembre 1994,
n. 724 che abbiano esercitato, in qualità di partecipati, l’opzione per la
trasparenza fiscale di cui all’articolo 115 o all’articolo 116 del testo unico
delle imposte dirette assoggettano autonomamente il proprio reddito

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imponibile alla maggiorazione prevista dal comma 36-quinquies e
provvedono al relativo versamento”;
- “i soggetti indicati nell’articolo 30, comma 1, della legge 23 dicembre 1994,
n. 724 che abbiano esercitato, in qualità di partecipanti, l’opzione per la
trasparenza fiscale di cui all’articolo 115 del testo unico delle imposte dirette
assoggettano autonomamente il proprio reddito imponibile alla
maggiorazione prevista dal comma 36-quinquies, senza tener conto del
reddito imputato dalla società partecipata”.
Tali disposizioni prendono in considerazione sia il caso di un soggetto “di
comodo” che abbia esercitato l’opzione per la trasparenza ai sensi dell’articolo 115 o
dell’articolo 116 del Tuir in qualità di società partecipata, sia il caso di un soggetto
“di comodo” che abbia esercitato l’opzione per la trasparenza ai sensi dell’articolo
115 del Tuir in qualità di partecipante alla società “trasparente”, senza che ciò
implichi alcuna modifica della disciplina della trasparenza di cui ai citati articoli 115
e 116 del Tuir.
Nell’ambito del regime della trasparenza fiscale ai sensi degli articoli 115 o 116
del Tuir, il legislatore afferma il principio secondo cui l’applicazione della
maggiorazione Ires avviene autonomamente in capo ad ogni singola società (di
capitali) che si qualifichi “di comodo”.
In altri termini, le società per azioni, le società a responsabilità limitata o le
società in accomandita per azioni (cioè, i soggetti elencati nel comma 1 dell’articolo
30 della L. n. 724 del 1994 che possono aderire ai regimi di trasparenza ai sensi
degli articoli 115 e 116 del Tuir) che si qualificano “di comodo” e che hanno optato
per il regime di trasparenza, in qualità di partecipate, provvedono separatamente ed
autonomamente ad applicare detta maggiorazione (al pari di quanto previsto in
materia di consolidato nazionale).
Nel caso in cui una società “di comodo” partecipi al regime della trasparenza in
qualità di partecipante, quest’ultima determina e versa l’imposta corrispondente alla

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maggiorazione sempre in via autonoma, senza che ciò influenzi il meccanismo di
funzionamento del regime in questione. In tale ipotesi, il legislatore ha previsto,
all’articolo 2, comma 36-octies, secondo periodo, del D.L. n. 138 del 2011, che la
liquidazione della maggiorazione da parte della partecipante avvenga “senza tener
conto del reddito imputato dalla società partecipata”.
Dato il tenore letterale della disposizione da ultimo richiamata, risulta evidente
che il legislatore ha chiaramente voluto escludere in radice ogni possibilità di
duplicazione nell’applicazione della maggiorazione Ires.
Esempio (A)
Si assuma che la società A s.r.l. partecipi al 50% la società B s.r.l. e che
entrambe siano “di comodo” ed abbiano optato per l’applicazione del regime della
trasparenza ex articolo 115 del Tuir.
Reddito imponibile complessivo di A
Reddito proprio di A 200
Reddito imputato per trasparenza (di B) 100
Reddito complessivo 300
Reddito (minimo) presunto di A
valore dell'esercizio percentuale reddito presunto
Titoli e crediti 1.000 1,50% 15
Immobili ed altri beni 1.790 4,75% 85
totale 100
Maggiorazione IRES per le società non operative
nei confronti di B
Base imponibile della maggiorazione IRES 200
Aliquota maggiorazione IRES 10,5%
Maggiorazione IRES dovuta da B 21
nei confronti di A
Reddito complessivo di A (x) 300
Reddito imputato per trasparenza (di B) (y) 100

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Base imponibile della maggiorazione IRES (x – y) 200
Aliquota maggiorazione IRES 10,5%
Maggiorazione IRES dovuta da A 21
4. LA MAGGIORAZIONE DELL’ALIQUOTA IRES IN CASO DI
OPZIONE PER IL REGIME DEL CONSOLIDATO NAZIONALE AI
SENSI DEGLI ARTICOLI 117 E SS. DEL TUIR.
I commi 36-sexies e 36-septies introducono una particolare disciplina
nell’ambito del regime del consolidato nazionale, ai sensi degli articoli 117 e
seguenti del Tuir.
Il comma 36-sexies prevede che nel caso in cui una società “di comodo” rientri
nel c.d. perimetro di consolidamento e, pertanto, partecipi alla determinazione del
reddito globale della fiscal unit, a prescindere dalla sua qualità di controllante
(consolidante) ovvero di controllata (consolidata), essa è tenuta a liquidare ed a
versare autonomamente la maggiorazione Ires.
Stante il tenore letterale del citato comma 36-sexies, per il periodo d’imposta in
cui ricorrono le condizioni per essere “di comodo”, la società interessata, compresa
nel perimetro di consolidamento, assoggetta comunque individualmente il proprio
risultato di periodo alla maggiorazione Ires, ferma restando l’applicazione
dell’aliquota ordinaria dell’Ires sul reddito complessivo globale dalla fiscal unit (che
continuerà ad essere liquidata e versata dalla consolidante secondo le regole
ordinarie).
I soggetti interessati, aderenti al consolidato, determinano la base imponibile
della maggiorazione Ires secondo le ordinarie disposizioni in materia di
determinazione del reddito (articoli 118 e ss. del Tuir), tenendo conto delle proprie
eventuali perdite pregresse al consolidato stesso.

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A maggior chiarimento, si formula il seguente esempio in cui si prende in
considerazione un consolidato al quale affluiscono redditi di una società che utilizza
perdite che si sono formate precedentemente all’ingresso nel regime del consolidato.
Esempio (B)
Si assuma che tre società per azioni X, Y e K abbiano, nel periodo d’imposta
2013 (secondo anno d’entrata in vigore della disciplina sulla maggiorazione Ires per
le società di comodo), esercitato l’opzione per il consolidato nazionale per il triennio
2013, 2014 e 2015, e che la K rivesta la qualifica di consolidante, mentre Y e X la
qualifica di consolidate.
Inoltre, si assuma:
- che la società X sia stata costituita nell’anno 2012 ed abbia realizzato, per il
medesimo anno, una perdita fiscale per 1.000 (illimitatamente riportabile ex
art. 84 del Tuir);
- che, per il periodo d’imposta 2013, la società X sia una società “di comodo” e
che la stessa abbia un reddito imponibile di 1.500 ed un reddito minimo
presunto ai sensi dell’articolo 30, comma 3, della L. n. 724 del 1994 pari a
600;
- che la società Y (non “di comodo”), per il medesimo periodo d’imposta 2013,
abbia una perdita da trasferire al consolidato pari a 500;
- che la società K (non “di comodo”), per lo stesso periodo d’imposta 2013,
abbia un reddito complessivo netto da trasferire al consolidato pari a 1.000.
Si esaminerà la situazione nel periodo d’imposta 2013 del consolidato ed, in
particolare, quella di X ai fini della determinazione della base imponibile della
maggiorazione Ires.
A fronte di un reddito imponibile “ordinariamente” determinato di 1.500 e di un
reddito minimo presunto per il medesimo periodo di 600, la società X determinerà la
base imponibile della maggiorazione Ires sottraendo, dal reddito imponibile
“ordinariamente” determinato, le proprie perdite pregresse alle condizioni e limiti

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posti dall’articolo 84 del Tuir e tenendo conto del limite “quantitativo” del reddito
minimo presunto.
In tal caso, il reddito imponibile che X trasferisce alla fiscal unit, coincide con la
base imponibile della maggiorazione Ires.
Soggetto X - società consolidata “di comodo”
Reddito del periodo 2013 1.500
Reddito minimo presunto del periodo 2013 600
Perdita anno ante consolidato (2012) 1.000
Perdite utilizzabili nell'esercizio ex art. 84 del
Tuir 1.000
Perdite ante consolidato disponibili 1.000
Limite del reddito mimino presunto (ex art. 30,
co. 3, della L. n. 724 del 1994) 600
Perdite utilizzabili 900
Base imponibile della maggiorazione Ires 600
Perdite residue 100
Maggiorazione Ires (600 x 10,5%) 63
Reddito trasferibile alla fiscal unit 600
di cui minimo 600
Perdite fiscali residue (pregresse al consolidato) 100
Soggetto Y - società consolidata non “di
comodo”
Perdita (da trasferire alla fiscal unit) 500
Soggetto K - società consolidante non “di
comodo”
Reddito (da trasferire alla fiscal unit) 1.000
Determinazione del reddito della fiscal unit reddito
nel periodo n “ordinario” di cui minimo
Soggetto K 1.000
Soggetto X 600 600
Soggetto Y (500)
Reddito globale del periodo 2013 1.100 600
Ires con aliquota ordinaria (1.100 x 27,5%) 302,5

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Si evidenzia che, sempre nell’ambito del consolidato nazionale, il comma 36-
septies stabilisce che nel caso in cui ad un soggetto partecipante al consolidato sia
imputato per trasparenza, ai sensi dell’articolo 5 del Tuir, una quota di reddito di
una società di persone “di comodo” la quale, a sua volta, non può rientrare nel
perimetro di consolidamento, tale soggetto provvede – sempre autonomamente –
all’applicazione della maggiorazione Ires limitatamente al reddito imputatole per
trasparenza.
5. ENTRATA IN VIGORE DELLA MAGGIORAZIONE
DELL’ALIQUOTA IRES E VERSAMENTO DEGLI ACCONTI.
Il comma 36-novies stabilisce che le disposizioni relative alla maggiorazione Ires
recate dai commi da 36-quinquies a 36-octies si applicano a decorrere dal periodo
d’imposta successivo a quello in corso alla data di entrata in vigore della legge n.
148 del 2011 (ossia, dal periodo d’imposta successivo a quello in corso al 17
settembre 2011). Per i soggetti interessati che hanno il periodo d’imposta
coincidente con l’anno solare, il periodo di prima applicazione della maggiorazione
Ires è il 2012.
Esclusivamente ai fini degli acconti per il periodo d’imposta di prima
applicazione delle disposizioni sulla maggiorazione Ires (ossia, esclusivamente per
l’acconto 2012, per i soggetti che hanno il periodo d’imposta coincidente con l’anno
solare), il secondo periodo del richiamato comma 36-novies ha previsto che sia
assunta, come imposta del periodo precedente (2011) su cui determinare detti
acconti, quella che si sarebbe determinata applicando a quest’ultimo periodo (2011)
le disposizioni di cui ai commi da 36-quinquies a 36-octies, salva naturalmente
l’esistenza di una causa di esclusione di cui all’articolo 30 della L. n. 724 del 1994
ovvero di disapplicazione automatica di cui al Provvedimento del Direttore
dell’Agenzia delle Entrate dell’11 giugno 2012, prot. n. 2012/87956 (in proposito, si
rinvia a quanto chiarito nella Circolare n. 23/E dell’11 giugno 2012, paragrafo 2.).

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Il secondo periodo del comma 36-novies non interferisce, quindi, con
l’applicazione a regime delle disposizioni in materia di determinazione degli acconti
per i periodi d’imposta successivi al 2012. Per gli anni successivi, infatti, i
contribuenti (interessati da tale misura) continueranno a determinare l’entità degli
acconti o con il metodo previsionale o con quello storico, secondo le regole ed i
presupposti propri di tali metodi.
******
Le Direzioni regionali vigileranno affinché le istruzioni fornite e i principi
enunciati con la presente circolare vengano puntualmente osservati dalle Direzioni
provinciali e dagli Uffici dipendenti.
IL DIRETTORE DELL’AGENZIA
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