Risoluzione AdE In vigore Internazionale

Risoluzione AdE 5409676/2004

Accordo Svizzera-UE del 26 ottobre 2004 – Articolo 9 in materia di tassazione dei dividendi corrisposti da società figlie europee a società madri elvetiche. Chiarimenti in merito al requisito di assoggettabilità a imposizione fiscale

Pubblicato: 31/07/2023 In vigore dal: 31/07/2023 Documento ufficiale

Quali sono i requisiti per applicare l'esenzione da ritenuta sui dividendi corrisposti da società figlie europee a società madri svizzere secondo l'Accordo Svizzera-UE del 2004?

Spiegato da FiscoAI

La Risoluzione AdE 46/2023 chiarisce come applicare l'articolo 9 dell'Accordo Svizzera-UE del 26 ottobre 2004, che estende i benefici della Direttiva madre-figlia anche ai dividendi pagati da società controllate negli Stati UE a società madri residenti in Svizzera. L'esenzione da imposizione fiscale nello Stato d'origine si applica quando entrambe le società sono assoggettate all'imposta diretta sugli utili nel loro Stato di residenza e adottano la forma di società di capitali. Il documento supera la precedente interpretazione restrittiva della Risoluzione 93/E del 2007, che negava i benefici in caso di qualsiasi esenzione parziale da imposta in Svizzera. Sulla base della giurisprudenza della Corte di Giustizia UE (causa Wereldhave Belgium C-448/2015), l'Agenzia delle Entrate chiarisce che l'esenzione deve essere negata solo in caso di esenzione totale degli utili, non di esenzione parziale: pertanto, una società madre svizzera che beneficia di esenzione da imposta solo a livello cantonale (come le vecchie "società miste") può comunque accedere ai benefici dell'Accordo, purché sia assoggettata a tassazione a livello federale o municipale.

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Riferimento normativo

Testo normativo

Risoluzione n. 46
Divisione Contribuenti
______________
Direzione Centrale Grandi Contribuenti e
Internazionale
Roma, 31 luglio 2023
OGGETTO: Accordo Svizzera-UE del 26 ottobre 2004 – Articolo 9 in
materia di tassazione dei dividendi corrisposti da società
figlie europee a società madri elvetiche. Chiarimenti in
merito al requisito di assoggettabilità a imposizione fiscale.
L’Accordo sui redditi da risparmio tra la Comunità Europea e la
Confederazione Svizzera (di seguito “Accordo Svizzera-UE”) stipulato il 26
ottobre 2004 (pubblicato in G.U. serie L 385 il 29 dicembre 2004), così come
risultante dal Protocollo di modifica del 2015 (pubblicato in G.U. serie L 333 il 19
dicembre 2015), attua l’estensione del regime di tassazione dei dividendi previsto
dalla Direttiva n. 435/90/CEE – attualmente direttiva 2011/96/UE – (di seguito,
“Direttiva madre-figlia”) anche ai flussi di dividendi corrisposti da società figlie
stabilite negli Stati membri dell’Unione Europea a società madri residenti nella
Confederazione elvetica.
In particolare, l’articolo 9, al paragrafo 1, prevede che, fatta salva
l’applicazione delle disposizioni anti-abuso, “i dividendi corrisposti dalle società
figlie alle società madri non sono soggetti a imposizione fiscale nello Stato
d’origine allorché:
- (…)
- entrambe le società sono assoggettate all’imposta diretta sugli utili
delle società senza beneficiare di esenzioni ed entrambe adottano la
forma di una società di capitali.”

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L’esenzione introdotta dall’Accordo Svizzera-UE – alla stregua di quanto
previsto dalla Direttiva madre-figlia – è subordinata, inter alia, alla condizione che
entrambe le società siano assoggettate all’imposta sul reddito delle società nel loro
Stato di residenza, “senza beneficiare di esenzioni”.
In occasione dei chiarimenti di prassi resi in risposta alle istanze di
interpello presentate dai contribuenti, l’Agenzia si è più volte espressa sulla portata
del requisito di “assoggettamento a imposizione senza esenzione” in relazione al
sistema di tassazione elvetico, che, strutturato su tre livelli di tassazione diretta sui
redditi (federale, municipale e cantonale), prevedeva un’esenzione da imposta, a
livello cantonale, per le c.d. “società miste”, società che, oltre all’attività di
detenzione di partecipazioni, svolgevano anche attività commerciale.
In particolare, nella Risoluzione del 10 maggio 2007 n. 93, l’Agenzia ha
ritenuto che “l’ambito soggettivo del citato articolo 15 (ora articolo 9, ndr) non
può essere esteso alle società che, anche se non totalmente esenti da imposizione,
siano beneficiarie di esenzioni ad almeno uno dei tre livelli (municipale, cantonale
e federale) di tassazione diretta sul reddito”, con ciò negando, in sostanza, i
benefici dell’Accordo Svizzera-UE nel caso di esenzione anche parziale da
imposizione nello Stato di residenza del percettore.
A supporto di tale conclusione, si richiamava la Decisione del 13 febbraio
2007 della Commissione europea, che affermava come alcuni regimi di tassazione
delle società elvetiche costituissero aiuti di Stato in contrasto con il buon
funzionamento dell’Accordo di libero scambio siglato tra la Comunità economica
europea e la Confederazione svizzera il 22 luglio 1972 (“Accordo di libero
scambio”), il cui articolo 23 ritiene “incompatibile con il buon funzionamento
dell’Accordo, nella misura in cui sia suscettibile di pregiudicare gli scambi tra la
Comunità e la Svizzera, “ogni aiuto pubblico che falsi o minacci di falsare la
concorrenza, favorendo talune imprese o talune produzioni”.
Riprendendo i chiarimenti resi dalla Commissione europea nella citata
Decisione, nella Risoluzione si precisava ulteriormente che “devono considerarsi
aiuti di stato i regimi di tassazione che concedono particolari agevolazioni fiscali

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consistenti nella esenzione dal reddito imponibile dei redditi prodotti fuori dal
territorio elvetico” dal momento che dette agevolazioni “non rappresentano un
incentivo legittimo di sviluppo economico e commerciale per determinati settori
economici bensì, incidendo direttamente sui prezzi nei rapporti commerciali con
l’Unione europea, indirizzano le imprese ad insediarsi nel territorio svizzero.”
In seguito, tuttavia, sul tema è intervenuta la pronuncia della Corte di
Giustizia dell’Unione europea nella causa C-448/2015, Wereldhave Belgium.
In tale circostanza, la Corte di Giustizia UE ha ritenuto di negare i benefici
della Direttiva madre-figlia nel solo caso di esenzione totale degli utili,
considerando che “una società che (…) è assoggettata all’imposta sulle società,
ad aliquota zero a condizione che tutti i suoi utili siano distribuiti ai propri
azionisti, non soddisfa la condizione prevista all’articolo 2, lettera c), della
direttiva 90/435 e non rientra quindi nella nozione di «società di uno Stato
membro» ai sensi di tale direttiva”.
Tenuto conto che, come anticipato, la ratio dell’Accordo Svizzera-UE è
ravvisabile nella volontà di estendere i benefici della Direttiva madre-figlia anche
alle società svizzere che detengono partecipazioni in controllate stabilite negli Stati
membri dell’Unione europea, è necessario valutare l’impatto che gli orientamenti
interpretativi maturati al livello unionale hanno sull’esenzione prevista dalla citata
Direttiva.
Infatti, poiché con l’interpretazione resa nella citata causa Wereldhave
Belgium, confermata in altre successive pronunce, la Corte di Giustizia ha ritenuto
che escludere l’esenzione da ritenuta nel caso di tassazione solo parziale finirebbe
col violare il dettato e l’obiettivo di neutralità fiscale perseguito dal diritto europeo,
è da ritenersi che la giurisprudenza richiamata sia pertinente ai fini che qui
interessano.
Del resto, tale interpretazione del giudice unionale appare coerente con
l’interpretazione data dalla stessa Agenzia in merito all’applicazione
dell’esenzione prevista dall’articolo 9 dell’Accordo Svizzera-UE in caso di
participation exemption (che realizza, in sostanza, una parziale esenzione da

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imposta): si è ritenuto infatti che tale istituto non costituisca un regime di favore e
pertanto non osti al riconoscimento dell’esenzione da ritenuta alla fonte (si veda al
riguardo la Risposta n. 57/E del 2019, che richiama la Risoluzione n. 288/E del
2007).
Sul punto, si segnala inoltre che la riforma fiscale svizzera del 28 settembre
2018 ha soppresso, a decorrere dal 1° gennaio 2020, i regimi fiscali di favore,
incluso quello per le “società miste”, che prevedeva l’esenzione da imposizione
sui redditi ai fini cantonali.
Pertanto, al fine di evitare che la prassi italiana possa essere interpretata
quale violazione dello spirito e della lettera dell’articolo 9 dell’Accordo Svizzera-
UE e di assicurare un’applicazione della norma conforme al diritto unionale, i
chiarimenti resi dalla citata Risoluzione n. 93/E del 2007 sono da ritenersi superati
nella misura in cui comportino che la parziale esenzione da imposta sui redditi a
livello della società madre elvetica osti al riconoscimento dei benefici dell’articolo
9 dell’Accordo in oggetto, con conseguente applicazione di ritenuta alla fonte sui
dividendi corrisposti da società partecipate residenti nel territorio dello Stato.
******
Le Direzioni regionali vigileranno affinché i principi enunciati e le
istruzioni fornite con la presente risoluzione vengano puntualmente osservati dalle
Direzioni provinciali e dagli Uffici dipendenti.
IL DIRETTORE CENTRALE
(firmato digitalmente)

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L'Accordo Svizzera-UE del 2004 è il riferimento normativo per la tassazione dei dividendi internazionali tra società madri svizzere e controllate europee, disciplinando l'esenzione da ritenuta alla fonte e l'assoggettamento a imposizione fiscale. Commercialisti e consulenti fiscali internazionali lo consultano per questioni di participation exemption, Direttiva madre-figlia 2011/96/UE, esenzione da imposta parziale e neutralità fiscale nei gruppi multinazionali. La riforma fiscale svizzera del 2018 ha eliminato i regimi di favore precedenti, rendendo questa interpretazione coerente con il diritto tributario europeo e la giurisprudenza della Corte di Giustizia UE.